Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Do jakých akcií zaparkovat během období zvýšené volatility podle Wolfe Research

Do jakých akcií zaparkovat během období zvýšené volatility podle Wolfe Research

10.01.2025 12:55
Autor: Redakce, Patria.cz

Blížící se prezidentský mandát Donalda Trumpa může přinést na trh značné turbulence, ale některé akcie mohou investorům posloužit jako bezpečné útočiště v době zvýšené volatility.

Poté, co úterní ekonomická data vyvolala obavy, že inflace zůstává tvrdošíjně nad 2% cílem Fedu, což vedlo k prudkému nárůstu výnosů státních dluhopisů, akcie tento týden klesly a k tomu se navíc přidal úterní výprodej technologických akcií. Nasdaq Composite do středy klesl téměř o 1 %, S&P 500 a blue-chipový Dow Jones Industrial Average klesly o 0,4 %, resp. o 0,2 %.

Wolfe Research se proto zaměřil na defenzivní akcie podle následujících kritérií:
• Vysoký dividendový výnos (minimálně 3 %),
• Nízký výplatní poměr (méně než 90 %),
• Omezený pákový efekt (méně než 3x).

Zde jsou některé ze společností, které prošly tímto sítem.

Vybrané defenzivní akcie podle Wolfe Research:
Ticker  Akcie Sektor  Dividendový výnos (%)  Výplatní poměr (%)  čistý dluh/oček. EBITDA 
T AT&T Communication Services 5 51 2.8x
F Ford Motor Consumer Discretionary 6 35 0.3x
M Macy’s Consumer Discretionary 4 29 2.5x
KO Coca-Cola Co. Consumer Staples 3 65 1.8x
VLO Valero Energy Energy 3 49 0.7x
JNJ Johnson &Johnson Healthcare 3 47 0.5x
MDT Medtronic Healthcare 4 48 2x
UPS United Parcel Service Industrials 5 74 1.4x
HPQ Hewlett-Packard Information Technology 3 32 1.4x
IP International Paper Materials 3 62 1.6x
WY Weyerhaeuser Real Estate 3 87 2.6x
NEE NextEra Energy Utilities 3 56 4.6x
Ford Motor je jedním z klíčových jmen na seznamu s dividendovým výnosem 6 %, výplatním poměrem 35 % a čistým pákovým poměrem 0,3násobku zisku. I když akcie v roce 2024 klesly o více než 13 %, v pátek vyskočily o více než 2 % poté, co automobilka zveřejnila svůj nejlepší roční prodej nových vozů v USA od roku 2019.

Nicméně většina analytiků přehodila Ford na vedlejší kolej. Podle údajů LSEG má 15 z 26 analytiků pokrývajících Ford na Wall Street rating držet a pouze šest z nich jej hodnotí k nákupu. Přesto však očekávají značné budoucí zisky - průměrný 12měsíční cenový cíl u Fordu je zhruba 11 USD, což implikuje asi 18% potenciální růst oproti středečnímu závěru.

Naproti tomu o něco více než polovina analytiků, kteří pokrývají společnost Medtronic, je na tuto akcii optimistická. Výrobce lékařského vybavení vyplácí dividendový výnos 4 %, má výplatní poměr 48 % a čistý pákový poměr 2násobku zisku. Mezi 33 analytiky pokrývajícími Medtronic má 16 z nich doporučení "silný nákup" nebo "nákup", zatímco 15 ho doporučuje držet. A zatímco akcie v loňském roce klesly asi o 3 %, analytici se domnívají, že nyní přinesou zisk. Průměrný cenový cíl 95 USD ukazuje na více než 15% nárůst oproti středečnímu závěru.

Ve středu akcie Medtronic narostly o více než 3 % poté, co její konkurent Johnson & Johnson, další akcie, která se objevila na seznamu Wolfe Research, po čtyřech nahlášených neurovaskulárních příhodách dočasně pozastavila používání svého nového srdečního zařízení Varipulse. Akcie Johnson & Johnson klesly téměř o 3 %. Díky tomuto poslednímu vývoji akcie Medtronic za posledních šest měsíců překonaly index S&P 500 a vzrostly o více než 7 %.

Coca-Cola měla loni pozitivní rok a narostla téměř o 9 %. Ve středu akcie této nápojové společnosti posílily o více než 1 % poté, co jim TD Cowen navýšila hodnocení na nákup z držet a uvedla, že je „velmi úspěšná“ v realizaci. Také 19 dalších analytiků na Wall Street jsou ohledně budoucnosti Coca-Coly optimističtí a udělují jí hodnocení "koupit". Pouze 7 z 27 analytiků pokrývajících Coca-Colu má na ní rating „držet“. A průměrný 12měsíční cenový cíl analytiků ve výši zhruba 73 USD implikuje asi 19% potenciální růst.

Zdroj: CNBC

 

Čtěte více:

Morgan Stanley sází na těchto 10 defenzivních akcií
14.08.2024 12:22
Morgan Stanley od června upřednostňuje kvalitní defenzivní akcie. "Po ...
Wilson z Morgan Stanley: Vybírejte zisky na americké defenzivě
23.09.2024 14:49
Investoři by měli vybírat zisky na amerických defenzivních akcií. Po j...
Krátké oživení na cyklických akciích již ztrácí dech. Kdy nastane ideální čas na rotaci z defenzivy?
24.09.2024 12:50
Vzhledem k tomu, že evropský výrobní průmysl zatím nedosáhl dna, si i...
Tengler: Velké technologické firmy se stávají defenzivními investicemi
30.10.2024 6:03
Šéfka Laffer Tengler Investments Nancy Tengler se domnívá, že velké te...
Víkendář: Rajská hudba pro investorovy uši
24.11.2024 8:48
Howard Marks z Oaktree Capital Management se domnívá, že vysoké valuac...

Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
02.04.2025
22:46Trump oznámil cla a obrátil trhy: 10% plošně, 20 % EU, 24 % Japonsko, 34 % Čína,…
22:02Akcie zakončily obchodování v den T v kladných hodnotách, ale...  
20:02Jan Bureš: Plošná cla by pro Česko znamenala okamžitý propad HDP. O kolik?
17:28Opět „přechodné“ inflační tlaky a trhy během recese
17:03Vývoz z ČR do USA loni stoupl asi o pětinu, po sedmi letech byl vyšší než dovoz
17:01Wall Street přešlapuje na místě, když stáhla úvodní manko  
16:21Europoslanci: Obchodní válka s USA nikam nevede, zaměřme se na digitální giganty
15:53Tesle klesl čtvrtletní odbyt o 13 procent, čekal se lepší výsledek
14:59Německý správce aktiv DWS dostal pokutu 25 milionů eur za tzv. greenwashing
14:10Prodej aut v USA v prvním čtvrtletí vzrostl, zřejmě i kvůli chystaným clům
13:47NET4GAS, s.r.o.: Jmenování Michala Slabého do funkce jednatele společnosti
13:02Bloomberg: Celním hrozbám by měly v Evropě nejlépe vzdorovat španělské akciové tituly
11:47RMS Mezzanine, a.s.: Vnitřní informace
11:46Bílý dům připravuje odhad nákladů na ovládnutí Grónska
11:32Reciproční cla sníží export z Německa do USA o méně než tři procenta, očekává Ifo
11:11Trumpova cla budou nejrozsáhlejším obchodním omezením USA za více než století a startují novou éru rizik pro globální ekonomiku
11:03ČEZ, a.s.: Oznámení o výplatě úrokového výnosu
10:39Jak se trhy vyrovnají s další várkou cel? Nervozita bude provázet evropské i americké obchodování  
10:00Guvernér BOJ: Dopad nových amerických cel na světový obchod může být obrovský
9:43ČSÚ: Deficit veřejných financí loni klesl na 2,2 procenta HDP

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Kalendář událostí
ČasUdálost
14:30USA - Nové žádosti o dávky v nezam.
16:00USA - Index ISM ve službách