Aktualizováno Dozorčí rada druhé největší německé banky dnes jedná o zásadních změnách týkajících se výše a struktury kapitálu, uvádějí zdroje agentur Bloomberg a Reuters. Banka chystá prodej vlastních akcií v objemu 2,5 miliardy EUR. Výnos z prodeje akcií by měl být využit na kompletní odkup podílů vládního fondu SoFFin a pojišťovny . Akcie banky na zprávu reagovaly propadem až o 14 procent, nejvýraznějším od listopadu 2011. V současnosti titul padá o více než 8 procent.
Prodeji akcií by měla předcházet konsolidace kapitálu. Banka zažádá akcionáře na valné hromadě 19. dubna o schválení reverzního akciového splitu v poměru deset ku jedné, počet akcií by tak měl klesnout z 5,83 miliardy na 583 milionů kusů. Banka uvedla, že akciová konsolidace nebude mít žádný dopad na výši akciového kapitálu v rozvaze. Akcionáři si následně budou moci koupit nové akcie při minimální ceně 1,1 eura, což je zhruba 15 procent pod současnou tržní cenou.
Německý deník Handelsblatt dříve napsal, že by Commerzbank mohla za účelem navýšení kapitálu prodat akcie v hodnotě až 3 miliard eur. Banka prodejem akcií pověřila ústavy Deutsche Bank, Citigroup a HSBC. "Takový prodej by nebyl dobrou zprávou pro cenu akcií a nebyl by ani chytrým krokem," zhodnotil zprávu analytik LBBW Ingo Frommen. "Plán povede k rozředění zisku na akcii o zhruba 15 procent, což je pro investory vcelku velké sousto na spolknutí," uvedl analytik KBW Ronny Rehn, který doporučuje akcie Commerzbank k prodeji.
Dvojka na německém trhu komerčního bankovnictví v únoru s výsledky za loňský rok uvedla, že v loňském roce navýšila v souladu s pravidly Basel poměr regulatorního kapitálu Tier 1 na 12 procent z 9,9 procenta v roce 2011. Docílila toho snížením nákladů a prodejem aktiv. Commerzbank pokračuje ve svém čtvrtletním plánu restrukturalizace retailového bankovnictví, v rámci něhož propustí do roku 2016 až 6 tisíc zaměstnanců. Banka počítá s tím, že v souvislosti se snižováním personálního stavu v prvním čtvrtletí zaúčtuje náklad 500 mil. EUR.
Commerzbank v roce 2009 přijala státní pomoc ve výši 18,2 miliardy eur, německá vláda v současnosti vlastní čtvrtinový podíl v bance. V červnu 2011 splatila banka vládě 5,3 mld. EUR z dřívějšího prodeje akcií. Podle současného plánu chce banka pod vedením Martina Blessinga využít 1,6 mld. EUR z prodeje akcií na odkup vládního podílu (ta disponuje tzv. tichou participací, tj. podílem bez hlasovacích práv) a dalších 750 mil. EUR na odkup svých akcií od Allianz. Vládní podíl by tak měl klesnout pod 20 procent, uvedl CEO. Prodejem akcií hodlá Commerzbank rovněž navýšit ukazatel jádrového kapitálu Tier 1 dle Basel III na 8,6 procenta z 7,6 procenta. Výkonný ředitel dnes řekl, že se na navýšení kapitálu hodlá sám osobně nákupem akcií podílet.
Kvalita portfolia banky je chabá, přičemž oblasti rejdařství a komerčních realit jsou ztrátové, hodnotí společnost analytik Hamberger Sparkasse Christian Hamann, s doporučením "prodat". "Výše kapitálu byla v porovnání s konkurenty nízká a ačkoli by ztráty banku nestáhly pod regulatorní minimum, stále je tu potřeba financování na kapitálových trzích, aniž by riskovala ztrátu úvěrového ratingu," dodal.
(Zdroj: Bloomberg, Reuters)