Detail akcie PRIMOCO UAV SE diskuze

Z opičáků nikdy nebude pořádnej tech investor, protože opice technologiím moc nerozumí a hledají v akciích něco trochu jiného, než kapitálový růst (viz debata na KB). Idea klapajících mlýnů, co běží řádově desítky let a kotí pravidelné dividendy míří úplně jinam (Exxon, 3M, možná i překvapivě IBM a podobné). NVIDIA se zdá být stejná výjimka, jako Primoco, je to fakt nová technologie, která je na začátku a nejspíš o ní ještě uslyšíme a má jasný důvod ještě silně růst (totiž umělá inteligence, její podstatná součást). Tohle se týká i Google a Microsoftu, které jsou ovšem letité giganty, táhnoucí s sebou spoustu divizí něčeho jiného a stojí rovněž na historickém vrcholu, takže to s tím růstem není tak zjevné jako u NVIDIE. Navíc na úplném vrcholu všech vrcholů je to těžké i stran technických odhadů. Růst asi ještě bude, ale vydrží ještě tři roky? XXX Meta a Amazon se jeví být opicím mnohem méně jasná záležitost. Umělou inteligenci v žádném smyslu nevytváří, nýbrž užívají. Růst je v tomhle případě pro opičáky totální meme, který může jednoho dne nebýt. Nelze investovat do něčeho, co nechápeme. U Amazonu se rýsuje jasný technický vrchol, přes který se to nejspíš už moc nepohrne. XXX No a o těch dalších firmách ví opičáci datla.

A teď seriozně k Primoco. Říkají, že udělají tržby 0,9 až 1 mld. Minulý rok udělali 600mil. Čili růst 60%. Očekávám zachování marže. Dělali zisk 228mil. 228mil * 1,6 = 365mil. 4,25mld (marcap)/365mil = 11,6. P/E 11,6 je pro mě láce. Samozřejmě to předpokládá, že doručí co slíbili na úrovni tržeb a zachování marže je můj odhad (popravdě ničím nepodložený)