Detail akcie LVMH diskuze

On je tam nějaký dost sofistikovaný fundamentální problém vazby s Čínou, který si opičáci netroufají vyhodnotit, jak je silný. Jde o to, že čínský zákazník v krizi vynechává luxus, jako ostatně každý zákazník. Potíž je, že čínských zákazníků LVMH je hodně.

Analytici CFRA zvýšili hodnocení akcií společnosti LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE (FP) (OTC:LVMUY) z Buy na Strong Buy s cílovou cenou 913,00 EUR. Analytici k tomu komentují: "Ponecháváme naši 12měsíční cílovou cenu 913 EUR, a to na základě 25,4násobku našeho odhadu zisku na akcii v roce 2025 a mírně vyššího než 3letý průměrný forwardový násobek P/E společnosti ve výši 24,4x. Snižujeme naše odhady EPS pro rok 2024 a 2025 o 1,50 EUR na 33,60 EUR a 36,00 EUR. LVMH vykázala normalizovaný zisk na akcii ve výši 14,55 EUR oproti 16,93 EUR, což je o 1,02 EUR pod konsensuálními odhady tržeb ve výši 41,7 miliardy EUR oproti 42,2 miliardy EUR. Podle obchodních skupin v 1. pololetí se organické tržby z módy a kožešin meziročně zvýšily o 1 %, selektivní maloobchod vzrostl o 8 %, hodinky a šperky klesly o 3 %, parfémy a kosmetika o 6 % a víno a lihoviny o 9 %. Provozní zisk se meziročně snížil o 8 % na 10,7 mld. EUR, zejména v důsledku kolísání směnných kurzů. LVMH v prosinci vyplatí dividendu ve výši 5,50 EUR. Nadále věříme, že LVMH má nejlepší portfolio luxusních značek, a jsme nadšeni z novějších akvizic Tiffany a Sephora. Vzhledem k tomu, že forwardový násobek P/E je na spodní hranici tříletého rozpětí a očekávání od luxusních značek jsou extrémně nízká, věříme, že nyní je skvělý čas na nákup."